Conclude Daily Gold

Bár nem éppen a legjobb időzítésnek tűnik most beszállni amerikai részvényekbe, viszont a JP Morgan által közzétett ábra jól mutatja, hogy az elmúlt évtizedekben átlagosan elérhető volt az éves 10% hozam.

1950-től indított befektetés esetén bármikor szálltunk volna be, ha kellő hosszú ideig meg tudtuk volna tartani, akkor egyre kisebb esély lett volna arra, hogy vesztővel szálljunk ki. Például ha 20 évre meg tudtunk tartani egy részvényportfóliót az S&P500 részvényeiből, akkor ha még a legrosszabbkor is szálltunk volna be, akkor is hozott volna befektetésünk minimum évi 6 százalékot (20-yr rolling). A kötvény+részvény (50%-50%) vegyes portfoliók hosszú távú, 1950-2013 közötti hozamainak alakulása 20 éves tartás esetén minimum éves 5%-ot, maximum 14%-ot átlagosan pedig 9%-ot hozott volna.  A modell számol az osztalékokkal, a brókeri költségekkel és az adókkal viszont nem, ezért sokszor az a legjobb stratégia, hogy vedd meg és tartsd. Mégis, hogy mennyire fontos az időzítés, azt az mutatja, hogy ha valaki rosszkor nyúlt bele a piacba (pl. 2007-ben és nagyjából egy év múlva megijedt és kiszállt, akkor akár 37%-os veszteséget is el kellett szenvednie lsd. egy éves (1-yr) periódus. A biztosnak hitt amerikai államkötvénypiac is tud meglepetéseket okozni, az egy éves tartáson elszenvedhető legnagyobb veszteség -8% volt, míg legnagyobb nyereség 43%.

Forrás: JP Morgan Asset Management, Business Insider, Conclude Zrt.